שיקום כלכלי – הבראת עסק בקשיים, מאת עו"ד יעקב כרובי *

התחרותיות העזה במשק הישראלי, ביחד עם ההתמודדות אל מול שווקים בינלאומיים, יבוא זול מהמזרח ורכישות מקוונות מחו"ל מענקיות המכירות באינטרנט, מביא לכך שיותר ויותר עסקים חווים ירידה במכירות ובהכנסות, תוך שהם אינם מספיקים להיערך בזמן לשינויים המהירים.

כך עסקים רבים מוצאים עצמם נקלעים למצב של מצוקת מזומנים ולקשיי נזילות, העשויים להוביל לקריסת העסק ולסגירתו.

בעלי עסקים אלו, ניצבים כל יום מול דילמה קשה עבורם, האם להפסיק את פעילות העסק בנקודת הזמן הנוכחית, על מנת שלא להגדיל את חובות העסק, ולהגיע להסדרי חוב עם כל הנושים, או שמא להזרים הון פרטי נוסף לעסק או להגדיל את האשראי הבנקאי, ולנסות להפעיל את העסק לתקופה נוספת, מתוך תקווה כי המשך הפעילות השוטפת יביא לכיסוי הגרעונות ולרווח תפעולי בעתיד.

לעיתים דילמה זו אינה קיימת כלל, היות ואין עוד אפשרות לאותו בעל עסק להזרים הון עצמי נוסף או לקבל אשראי נוסף.

אל מול דילמת בעל העסק, ניצבים בעלי החובות – הנושים: בנקים נותני האשראי והספקים, שמצד אחד הם לוחצים ופועלים לגביית חובם, ומצד שני גם להם ברור לעיתים שללא המשך פעילותו של העסק "כעסק חי", לא תהיה לבעל העסק כל אפשרות בעתיד להחזיר את החובות.

על מנת לבחון את מידת התאמתה של תוכנית הבראה ושיקום כלכלי לעסק, ועל מנת לגבשה, עלינו לפעול בשני מישורים משולבים: כלכלי – ומשפטי כאחד.

המישור הכלכלי:

ראשית דבר יש להגיע למסקנה כי בהנחה שחובות העבר יסולקו, האם אכן יש קיום עסקי לאותה פעילות, והאם יש לו פוטנציאל רווח בעתיד.

שאלה זו צריכה להבחן משני צדיה: צד הכנסות וצד ההוצאות. הגדלת ההכנסות תוך קיטון בהוצאות. האם ניתן מצד אחד להתייעל ולצמצם בהוצאות, ומצד שני – כיצד ניתן להגדיל את ההכנסות ושיפור הריווחיות.

שאלה זו נבחנת הן במישור הסובייקטיבי של בעל העסק והנתונים הכספיים של אותו עסק בשנים האחרונות, והן במישור האובייקטיבי של מצב השוק.

לנתונים הכספיים של העסק ישנה חשיבות ראשונה במעלה בכל תוכנית הבראה, ועליהם להבחן בקפדנות על ידי צוות של משרד עוה"ד הפועל בשיתוף פעולה עם רואה חשבון  – כלכלן יועץ – המתמחה בתחום שיקום כלכלי והבראת עסקים וחברות.

ככלל, תכנית לשיקום כלכלי, הסדרי הבראה והקפאת הליכים מתאימים במיוחד לעסק המסוגל להגיע באמצעות קיצוצים והערכות מתאימה לרווח תפעולי, אולם בשל נטל החזרת חובות וריביות, הוא סובל מהפסדים. 

המישור המשפטי:

מטרתו של ההליך המשפטי במסגרת שיקום כלכלי להבראת עסק, הינו להשיג לעסק שקט תעשייתי באמצעות צו לפתיחת הליכים ופעלה לשם שיקומו הכלכלי תוך הקפאת הליכים לתקופה קצובה עד תשעה חודשים, בו יפעל העסק לשם שיקומו הכלכלי בהתאם למתווה ראשוני לשיקומו, ויקבל לאותה תקופה הגנה מוחלטת מפני כל נושיו לרבות הבנקים לצורך גיבושה ויישומה של תכנית שיקום והבראה כוללת.

באותה תקופה, יקבל העסק פסק זמן מלחצי חובות העבר ויוכל להוכיח כי במאמץ מיוחד תוך נקיטת הפעולות הנכונות, הוא מסוגל להגיע לרווח תפעולי. לגבי חובות העבר יגובשו עם הנושים במהלך תקופת ההפעלה והקפאת ההליכים, הסדרי חוב. הסדר חוב יכול להיות מחיקת חובות באופן חלקי ותשלום יתרת החוב מההכנסות העתידיות בתקופת זמן שתוקצב לצורך כך, או באמצעות כספים שיוזרמו לחברה ע"י משקיע שיאותר לרכישת החברה או פעילותה במהלך אותה תקופה.

על מנת שבית המשפט אכן יעניק הזדמנות נוספת לאותו עסק בדמותו של צו פתיחת הליכים ואישור הפעלה לשם שיקום כלכלי ביחד עם הקפאת הליכים, על בעל העסק באמצעות הבקשה המשפטית שתוגש לבית המשפט, לשכנע את בית המשפט כי בהפעלת העסק לשם שיקומו הכלכלי יש סיכוי סביר לשיקומו הכלכלי של העסק, אין חשש סביר שהפעלת העסק תפגע בנושים, וישנם אמצעים למימון ההוצאות הכרוכות בהפעלת העסק.

כחלק מהמהלכים המקדימים להגשת הבקשה, עורך הדין יכנס למו"מ עם הנושים הגדולים שהינם בדרך כלל בנקים, יציג לפניהם את עיקרי התוכנית וישיג את הסכמתם לבקשה. ככל שהבקשה תתמך בהסכמה רחבה יותר של נושים, בית המשפט יטה יותר לאשרה.       

לסיכום, אכן גם אם העסק בקשיים, עוד לא אבדה תקוותנו. לאור חוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי, תשע"ח-2018, עם סיוע ויעוץ משפטי וכלכלי נכון, ניתן לגבש תכנית הפעלה לשם שיקום כלכלי, שתקבל את חסות ואישור בית המשפט, ואשר יתן לעסק ולבעליו הזדמנות שניה להחלץ מהמצב, וימנע את קריסת העסק.

*   משרדנו עוסק בתחומי הבראת עסקים חברות, שיקום כלכלי, הקפאות הליכים, הסדרי חובות, והליכי פשיטת רגל ליחידים תוך מתן הגנה אישית והליכי שיקום אישיים.

    משרדנו ילווה את העסק או היחיד, לכל אורך התהליך, תוך שיתוף פעולה עם יועץ כלכלי מתאים שילווה את כל התהליך עד לסיומו המוצלח.

האמור לעיל נועד ליתן לקוראי האתר סקירה נורמטיבית של עקרונות השיקום הכלכלי. מאליו מובן שאין לראות בסקירה הנ"ל ייעוץ משפטי או תחליף לייעוץ משפטי.